ข้อดีและข้อเสียของการลงทุนใน REITs

ทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) เป็นตัวเลือกการลงทุนทางเลือกที่น่าสนใจ

REIT พูดง่ายๆ ก็คือ กองทุนรวมที่ลงทุนในสินทรัพย์ด้านอสังหาริมทรัพย์ มันเหมือนกับกองทุนรวม แต่แทนที่จะลงทุนในบริษัทจดทะเบียนหลายแห่ง มันลงทุนในทรัพย์สินที่สร้างรายได้จากอสังหาริมทรัพย์ เป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่มีคุณสมบัติในการซื้อขายเหมือนกันของหุ้น เนื่องจาก REIT อยู่ในตลาดหลักทรัพย์

การมี REIT ในพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการรับเงินสดอย่างต่อเนื่องผ่านการจ่ายเงินปันผล และในขณะเดียวกันก็มีโอกาสได้รับเงินทุนด้วยเช่นกัน

ดีที่สุดของทั้งสองโลกใช่ไหม? แต่ไม่มีสิ่งที่เรียกว่าการลงทุนที่สมบูรณ์แบบ การลงทุนทั้งหมดมีความเสี่ยงด้านตลาด ดังนั้น การลงทุนไม่ว่าจะประเภทใดก็มีความเสี่ยงเสมอ แต่ก่อนที่เราจะพูดถึงข้อเสีย เรามาพูดถึงข้อดีของการลงทุนใน REIT กันก่อนAyala Land ตอกย้ำรอยเท้าในเมือง Quezon City ที่เจริญรุ่งเรือง Cloverleaf: ประตูทางเหนือของเมโทรมะนิลา ทำไมตัวเลขการฉีดวัคซีนทำให้ฉันรั้นมากขึ้นเกี่ยวกับตลาดหุ้น

1 การเข้าถึง ความหลากหลาย

ประโยชน์แรกในการลงทุนใน REIT ที่ฉันต้องการเน้นคือการเข้าถึงและการกระจายความเสี่ยง คุณไม่จำเป็นต้องลงทุนหลายพันล้านเพื่อเป็นเจ้าของอาคารสามหลังในย่านศูนย์กลางธุรกิจของมาคาติ ด้วยการลงทุนใน REIT ในราคาเพียงไม่กี่พันเปโซ คุณสามารถเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของบริษัทที่เป็นเจ้าของและจัดการอาคารทั้งสามแห่งนี้ได้แล้ว นอกจากนี้ยังให้การกระจายความเสี่ยงแก่คุณเนื่องจาก REIT มักเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์มากกว่าหนึ่งแห่ง ซึ่งเป็นเจ้าของทรัพย์สินที่มีคุณภาพหลายรายการ

2 สภาพคล่อง

คุณสมบัติที่สำคัญอีกประการหนึ่งของ REIT คือสภาพคล่อง มันซื้อขายเหมือนหุ้น คุณสามารถซื้อได้เมื่อเปิดตลาดและขายก่อนที่ตลาดจะปิด การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์โดยตรงมีสภาพคล่องต่ำโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่อ่อนแอ คุณไม่สามารถตัดสินใจตอนนี้ว่าจะขายบ้าน คอนโด หรืออาคารของคุณ แล้วมีผู้ซื้อและรับเงินเต็มจำนวนในวันถัดไปใช่ไหม

3 การจัดการอย่างมืออาชีพ ความโปร่งใส

ประการที่สามคือการจัดการอย่างมืออาชีพและความโปร่งใส REIT มีประสบการณ์การจัดการสถาบัน บริษัทที่ให้บริการ REITs ได้รับการพิสูจน์แล้วโดยมีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมมาหลายปีและได้รับการสนับสนุนจากเงินทุนที่เพียงพอ คุณจะไม่เห็น บริษัท อสังหาริมทรัพย์ที่ให้บริการ REIT ในเวลากลางคืน มันจะไม่ผ่านข้อกำหนดที่เข้มงวดของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ฟิลิปปินส์อยู่ดี

เงินปันผล

REITs ให้เงินปันผลที่เป็นเงินสดแก่นักลงทุนอย่างต่อเนื่อง เงินปันผลเหล่านี้มาจากรายได้ที่เกิดจากทรัพย์สินอสังหาริมทรัพย์ซึ่งมาจากกระแสเงินสดตามสัญญาเช่า เนื่องจากมาจากรายได้ค่าเช่า การลงทุนใน REIT จะทำให้คุณได้รับเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอทุกปี นอกจากนี้ผลตอบแทนจากเงินปันผลจาก REIT โดยทั่วไปจะสูงกว่าที่เสนอขายโดยหุ้น ยิ่งไปกว่านั้น คุณสามารถมีกำไรจากการลงทุนได้โดยการลงทุนใน REIT ตามความเป็นจริงแล้ว REIT มีประสิทธิภาพดีกว่าดัชนีตลาดหุ้นในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา

ความเสี่ยง

แต่ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ การลงทุนทุกรูปแบบมีความเสี่ยง ราคาหุ้นของ REIT อาจลดลงตามมูลค่าทรัพย์สินที่ลดลง เนื่องจาก REIT สามารถซื้อขายได้เหมือนหุ้น ราคาหุ้นอาจลดลงตามตลาดหุ้นในวงกว้างโดยพิจารณาจากอุปสงค์และอุปทานของหุ้น

มีความผันผวนมากขึ้นหากคุณเปรียบเทียบกับมูลค่าตลาดของอสังหาริมทรัพย์ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อเวลาผ่านไป รายได้ของบริษัท REIT อาจได้รับผลกระทบจากอัตราการเช่าที่ลดลงและอัตราการว่างที่เพิ่มขึ้น

ในขณะที่การลงทุนใน REIT จะทำให้คุณมีการกระจายความเสี่ยงมากขึ้น ฐานรายได้ของ REIT นั้นไม่ได้มีความหลากหลายเท่ากับบริษัทมหาชนขนาดใหญ่ สมมติว่า REIT เข้าสู่การเสนอขายหุ้น IPO และจดทะเบียนอสังหาริมทรัพย์ชั้นนำสี่แห่งในเมโทรมะนิลา เมื่อเกิดอะไรขึ้นกับหนึ่งในสี่อาคารของอาคาร รายได้ค่าเช่าจะได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง ดังนั้นเงินปันผลที่นักลงทุนจะได้รับก็จะได้รับผลกระทบอย่างมากเช่นกัน

โดยรวมข้อดีของการลงทุนใน REIT ยังคงมีมากกว่าข้อเสีย เป็นเครื่องมือการลงทุนที่ยอดเยี่ยมที่แม้แต่นักลงทุนในครั้งแรกก็ควรพิจารณา

ผู้เขียนเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตจาก AP Securities และ Certified Securities Specialist นอกจากนี้เขายังได้รับการฝึกอบรม REIT ของ PSE